什麼是中央銀行數字貨幣 (CBDC)？

中央銀行數字貨幣是中央銀行發行的類似於加密貨幣的數字代幣。
它們與該國法定貨幣的價值掛鉤。

許多國家都在開發CBDC，有些甚至已經實施。
由於許多國家都在研究向數字貨幣過渡的方法，因此了解它們是什麼以及它們對社會意味著什麼很重要。

關鍵要點

中央銀行數字貨幣是一個國家法定貨幣的數字形式。
CBDC 由一個國家的貨幣當局或中央銀行發行和監管。
CBDC 促進普惠金融並簡化貨幣和財政政策的實施。
作為一種中心化的貨幣形式，它們可能不會像某些加密貨幣那樣對交易進行匿名化處理。
許多國家正在探索 CBDC 將如何影響其經濟、現有金融網絡和穩定性。

了解中央銀行數字貨幣 (CBDC)

法定貨幣是一種政府發行的貨幣，沒有黃金或白銀等實物商品支持。
它被認為是一種可用於交換商品和服務的法定貨幣形式。
傳統上，法定貨幣以紙幣和硬幣的形式出現，但技術使政府和金融機構能夠通過基於信用的模型補充實物法定貨幣，在該模型中，餘額和交易以數字方式記錄。

實物貨幣仍被廣泛交換和接受；然而，一些發達國家的使用量顯著減少，並且這種趨勢在 COVID-19 大流行期間加速。

加密貨幣和區塊鏈技術的引入和發展進一步激發了人們對無現金社會和數字貨幣的興趣。
因此，世界各國政府和中央銀行都在探索使用政府支持的數字貨幣的可能性。
如果實施，這些貨幣將得到發行它們的政府的充分信任和支持，就像法定貨幣一樣。

中央銀行數字貨幣的目標

在美國和許多其他國家，許多人無法獲得金融服務。
僅在美國，就有 5% 的成年人沒有銀行賬戶。
另有 13% 的美國成年人擁有銀行賬戶，但使用昂貴的替代服務，如匯票、發薪日貸款和支票兌現服務。

CBDC 的主要目標是為企業和消費者提供隱私、可轉讓性、便利性、可訪問性和財務安全。
CBDC 還可以減少複雜金融系統所需的維護，降低跨境交易成本，並為那些目前使用替代匯款方式的人提供成本更低的選擇。

World Coin Clear :CBDC 還為國家中央銀行提供實施貨幣政策以提供穩定、控制增長和影響通貨膨脹的手段。

中央銀行數字貨幣還將降低以當前形式使用數字貨幣的風險。
加密貨幣非常不穩定，其價值不斷波動。這種波動可能會給許多家庭帶來嚴重的財務壓力，並影響經濟的整體穩定性。
CBDC 由政府支持並由中央銀行控制，將為家庭、消費者和企業提供穩定的數字貨幣兌換方式。

CBDC 的類型

有兩種類型的 CBDC，批發和零售。批發 CBDC 主要由金融機構使用。
零售 CBDC 被消費者和企業使用，就像實物貨幣一樣。

批發 CBDC

批發 CBDC 類似於在中央銀行持有儲備金。
中央銀行授予機構一個賬戶用於存入資金或用於結算銀行間轉賬。
然後中央銀行可以使用準備金要求或準備金餘額利息等貨幣政策工具來影響貸款和設定利率。

零售 CBDC

零售 CBDC 是消費者和企業使用的政府支持的數字貨幣。
零售 CBDC 消除了中介風險——私人數字貨幣發行人可能破產並失去客戶資產的風險。

有兩種類型的零售 CBDC。它們在個人用戶訪問和使用其貨幣的方式上有所不同：

基於令牌的零售 CBDC 可以使用私鑰/公鑰訪問。這種驗證方法允許用戶匿名執行交易。
基於賬戶的零售 CBDC 需要數字標識才能訪問帳戶

World Coin Clear :批發和零售這兩種類型的 CBDC 並不相互排斥。有可能同時發展兩者並讓它們在同一經濟體中發揮作用。

CBDC 解決和創造的問題

美聯儲發布了一份報告，闡述了它認為 CBDC 遇到的關鍵問題，以及在成功設計和實施之前需要解決的問題。

CBDC 解決的問題

沒有信用和流動性風險
跨境支付改進
支持美元的國際地位
金融包容性
擴大對公眾的訪問

需要解決的問題

財務結構變化
金融系統穩定
貨幣政策影響
隱私和保護
網絡安全

問題 CBDC 地址解釋

CBDC 消除了銀行倒閉或擠兌等事件的第三方風險。系統中剩餘的任何剩餘風險都由中央銀行承擔。
通過減少複雜的分銷系統和加強政府間的司法合作，可以降低高昂的跨境交易成本。
美元仍然是世界上使用最多的貨幣。5個美國 CBDC 可以支持並保持其主導地位。
消除在一個國家內實施金融結構以使無銀行帳戶人口獲得金融服務的成本。
CBDC 可以在消費者和中央銀行之間建立直接聯繫，從而消除對昂貴基礎設施的需求。

CBDC 創建的問題得到解釋

美國的金融結構可能會發生巨大變化。變化將如何影響家庭開支、投資、銀行準備金、利率、金融服務業或經濟尚不得而知。
轉向 CBDC 對金融系統穩定性的影響尚不清楚。例如，可能沒有足夠的中央銀行流動性來促進金融危機期間的提款。
中央銀行實施貨幣政策來影響通貨膨脹、利率、貸款和支出，進而影響就業率。中央銀行將需要確保他們擁有對經濟產生積極影響所需的工具。
隱私是加密貨幣背後最重要的驅動因素之一。CBDC 將需要當局進行適當的干預以監控金融犯罪；監測也很重要，因為它支持打擊洗錢和資助恐怖主義的努力。
正如多次見證的那樣，加密貨幣一直是黑客和竊賊的目標。中央銀行發行的數字貨幣可能會吸引同樣的竊賊群體，因此需要大力防止系統滲透以及資產和信息被盜。

CBDC 與加密貨幣

加密貨幣生態系統提供了另一種貨幣系統的一瞥，其中繁瑣的法規並未規定每筆交易的條款。
它們很難復製或偽造，並受到防止篡改的共識機制的保護。
中央銀行數字貨幣的設計類似於加密貨幣，但它們可能不需要區塊鏈技術或共識機制。

此外，加密貨幣不受監管且分散。
它們的價值取決於投資者情緒、使用情況和用戶興趣。
它們是更適合投機的不穩定資產，這使得它們不太可能用於需要穩定性的金融系統。
CBDCs 反映了法定貨幣的價值，並且是為穩定和安全而設計的。

中央銀行數字貨幣一覽

許多中央銀行都有試點計劃和研究項目，旨在確定 CBDC 在其經濟中的可行性和可用性。
截至 2022 年 3 月，已有 9 個國家和地區推出了 CBDC。

巴哈馬群島
安提瓜和巴布達
聖基茨和尼維斯
蒙塞拉特
多米尼克
聖盧西亞
聖文森特和格林納丁斯
格林納達
尼日利亞

還有其他 80 個國家正在實施 CBDC 計劃和項目。

這裡有一些：

2022 年 2 月，印度中央銀行宣布將在 2023 年底前推出數字盧比。
牙買加於 2021 年 8 月鑄造了第一批 CBDC。牙買加銀行預計將於 2022 年推出其 CBDC。
在該國現金使用量下降後，瑞典央行開始開發電子版克朗(稱為 e-krona)。
美國正在研究 CBDC，以改善國內支付系統、提高效率並降低成本。112022 年 3 月，拜登總統指示聯邦機構評估發行美國 CBDC 所需的基礎設施。
英格蘭銀行(Boe)仍在研究將 CBDC 整合到其金融系統中。
加拿大銀行(BOC) 繼續研究實施 CDBC。

CBDC 是加密貨幣嗎？

儘管中央銀行數字貨幣的想法源於加密貨幣和區塊鏈技術，但 CBDC 不是加密貨幣。
CBDC 由中央銀行控制，而加密貨幣幾乎總是去中心化的，這意味著它們不能由單一機構監管。

什麼是美國 CBDC？

截至 2022 年 3 月，美國沒有 CBDC。
但美聯儲及其分支機構正在研究 CBDC 及其在美國金融體系中的實施方式，拜登總統已下令制定國家數字貨幣戰略。

CBDC是基於區塊鏈的嗎？

CBDC 可以基於區塊鏈，但並非必須如此。
波士頓聯邦儲備銀行和密歇根理工學院的數字貨幣計劃在他們的研究中發現，分佈式賬本可能會阻礙 CBDC 的效率和可擴展性。

什麼是中央銀行數字貨幣 (CBDC)？

什麼是中央銀行數字貨幣 (CBDC)？